Automated Trading Strategies Examples

Nous avons eu l'occasion de discuter avec Perry Kaufman. Un célèbre trader systématique et auteur de ce qui est souvent appelé la bible des systèmes de négociation: le livre New Trading Systems and Methods. Perry est également le directeur de Kaufman Analytics qui fournit des stratégies commerciales et de consultation aux institutions et aux investisseurs individuels. Il ya beaucoup de viande dans cette interview donc j'espère que vous l'apprécierez. Merci beaucoup à Perry qui a réussi à rester passionné et humble malgré plus de 40 ans sur les marchés. Si vous ne comprenez pas le français, vous pouvez sauter les toutes premières secondes du podcast où je présente Perry Kaufman en français. Vous pouvez trouver la transcription ci-dessous ou la version française ici. Ci-dessous l'interview en texte clair. NV (Nicolas Vitale) - Salut Perry, comment allez-vous Perry Kaufman - Très bien, merci. Un plaisir de vous entendre. NV - Merci beaucoup d'être avec nous aujourd'hui, je sais que vous êtes sur le marché depuis de nombreuses années, mais vous avez commencé comme ce que nous pouvons appeler un scientifique de fusée. Pouvez-vous nous expliquer un peu Perry Kaufman - j'ai trouvé quand je fais des présentations aux clients, ils sont étonnamment intéressés par mon expérience dans l'aérospatiale. C'était un moment très intéressant parce que j'ai travaillé sur la navigation pour Gemini qui était un véhicule spatial de deux hommes, et la navigation pour cela a été utilisé dans Apollo, parce que vous développez toujours la technologie à l'avance. Et vous savez, j'étais très jeune et très excité, et à cette époque, nous étions à l'état de l'art en mathématiques, mais maintenant, je pense que quiconque sort de l'université sait plus que nous. Mais tout cela a été très excitant et j'ai travaillé sur cette question pour tout à fait jusqu'à ce que, en 1969, j'ai fondé ma propre entreprise informatique. Et après cela, quelqu'un est venu à moi avec un problème dans les options. C'était Londres options, il ya longtemps. Et c'était si intéressant que nous ne nous sommes jamais arrêtés. Nous avons simplement changé ce que nous faisions, ce qui était un remboursement médical. Bien sûr, cela aurait été très rentable. Mais nous avons opté pour des options, puis pour des contrats à terme et d'autres instruments sur les marchés financiers. Et nous avons juste continué. C'était un champ dans lequel vous deviez tomber. Aucune formation n'était disponible, et tout le monde sur le terrain provenaient de milieux différents et de compétences différentes. C'était un moment fascinant Peut-être encore. Mais avec beaucoup plus de concurrence alors il y avait autrefois. NV - Et avez-vous trouvé des similitudes entre ce que vous faisiez dans le secteur spatial et l'ingénierie financière C'est, en terme de mathématiques. Perry Kaufman - Oui, en fait, il peut sembler très simple maintenant, mais autrefois, en plus du programme spatial, j'ai aussi travaillé dans les missiles et la reconnaissance. Et vous savez, nous avons utilisé le lissage exponentiel pour déterminer où un missile atterrirait, quelle serait sa trajectoire. Et beaucoup de boursiers du programme aérospatial ont eu le temps de négocier leur propre portefeuille d'actions. Et j'ai l'habitude de s'asseoir là et d'appliquer des moyennes exponentielles et des moyennes mobiles à la bourse. Et le marché boursier était tellement plus lisse alors, pas aussi bruyant qu'il est maintenant. Beaucoup d'ingénieurs ont fait d'importantes sommes d'argent avec des méthodes très simples. Je sais même en 1980, ce qui était encore long pour vous (ndlr - oui, je ne suis pas encore né) - lorsque j'ai commencé à consulter une compagnie pétrolière et que nous échangeons beaucoup d'argent, le marché pétrolier n'a pas été utilisé par Quiconque autre que les publicités. Et vous pourriez utiliser une moyenne mobile de 3 jours. Et faire beaucoup d'argent. Lorsque les prix ont commencé à monter, ils ont continué à monter et quand ils sont descendus, ils ont continué à descendre. Les méthodes les plus simples ont été très rentables. NV - Pensez-vous que le marché aujourd'hui est plus difficile que ce qu'il était autrefois Perry Kaufman - Beaucoup plus difficile. Avec tous les programmes de retraite et tous les différents types d'investisseurs et de la concurrence, le volume est beaucoup plus élevé. Les gens ont des opinions différentes si elle va en haut ou en bas et tous ces ordres placés à des moments différents pour des raisons différentes causer une quantité importante de bruit du marché. Et ce bruit rend difficile de reconnaître la tendance. Et si vous trouvez que vous ne pouvez pas appliquer la tendance à suivre à court terme. C'est juste trop bruyant. La seule tendance qui suit est réussie est macro-tendance, où vous essayez de prendre la position à plus long terme qui représente une vue fondamentale de la politique boursière ou de taux d'intérêt. Quelque chose qui se développerait avec le temps. Parce que dans le court terme, les prix se déplacent juste en haut et en bas trop pour être en mesure d'identifier réellement une tendance avec la fiabilité. NV - Je sais que vous êtes plus dans les stratégies avec une raison économique sous-jacente importante, quelque chose lié au marché, plutôt que le nouveau type de artificiel intelligent, les méthodes informatisées. Pourriez-vous expliquer pourquoi Perry Kaufman - Eh bien, vous n'êtes pas tout à fait correct. Mes méthodes sont toutes algorithmiques. J'aime seulement les méthodes qui ont ce que j'appelle une prémisse saine. J'utilise l'ordinateur pour explorer des solutions, mais je dois avoir une prémisse qui je crois est vrai avant que je commence à travailler sur un système. J'aime la saisonnalité sur les marchés agricoles et nous pouvons développer un programme qui dit si les prix sont bas au printemps avant la plantation et élevé en été, alors le marché est saisonnier. Une fois que vous avez décidé que cette année a un schéma saisonnier, alors vous pouvez comprendre comment le négocier. Et je peux explorer cela algorithmiquement. Aussi, j'aime l'arbitrage et je fais beaucoup de paires de négociation. Paires de négociation ont également une prémisse saine. Il faut des marchés qui ont des relations les unes avec les autres, et quand ils se séparent, je vends un et acheter l'autre attendant de revenir ensemble. Ce sont des méthodes très, très populaires qui peuvent être entièrement automatisés. Et chacun a une raison que vous croyez est vraie. Il suffit de prendre un indicateur comme une force relative (cf. RSI), et essayer de trouver où acheter et vendre le marché basé sur la surcompense ou des niveaux de survente, n'est tout simplement pas une approche réussie. C'est peut-être trop simple. Mais surtout, il n'y a pas de prémisse saine. Juste parce que les prix sont overbought à un certain niveau arbitraire ne signifie pas qu'ils iront en arrière dans quelques jours. Ils peuvent continuer à monter pendant une période plus longue. Ils ne sont donc pas bons en tant que stratégies. Et en trouver un qui semble fonctionner est généralement une formule pour les échecs. NV - Et parlant des méthodes informatisées, optimisez-vous vos stratégies Perry Kaufman - C'est une question très difficile. Tout le monde optimise dans une certaine mesure. Par exemple, quand je cherche à prendre des bénéfices dans un système particulier, j'utilise la fourchette Average True Range comme indicateur de la volatilité. Je sais, parce que je l'ai fait depuis trop longtemps, que le ciblage d'une moyenne vraie gamme fois un facteur de 3 ou 4 de l'entrée commerciale fonctionnera. Je n'ai même pas besoin de le tester pour découvrir que c'est la bonne réponse. Donc, quand vous avez assez d'expérience, vous optimisez toujours. Vous savez également que les moyennes mobiles à long terme travaillent, mais les moyennes mobiles à court terme ne fonctionnent pas. Vous n'avez même pas besoin de s'embêter à les essayer. Donc ma première suggestion quant à la façon de spécifier les paramètres du système va être assez proche de ce que quelqu'un pourrait trouver quand ils optimiser. Et donc je ne peux jamais dire que je ne pas optimiser. Bien sûr, je vais prendre ma dernière stratégie et de le faire passer par certains backtests sur les données. Parce que si elle ne fonctionne pas, ou le bénéfice par métier est trop petit, alors je dois chercher une alternative. Il se peut que la stratégie est solide, mais j'ai besoin de plus de profits par métiers pour surmonter le coût du glissement et des commissions. Comme vous le savez, si une stratégie est robuste, vous devriez avoir le choix de ralentir ou de faire plus par métiers, ou accélérer et faire moins par métiers. Je pense que ce sont des choix valides sans appeler des optimisations. Mais il est certainement en accord avec vos besoins. NV - Utilisez-vous des méthodes informatiques telles que l'analyse walkforward, ou vous ne le faites pas parce que, comme vous l'avez expliqué, vous fondez vos décisions sur l'expérience pour éviter une optimisation excessive. Perry Kaufman - Quand je fais un test d'un système, disons que je suis intéressé à découvrir si la méthode que je viens de créer est robuste. Et c'est une question très importante. Ce que je fais est, à l'avance, je décide une gamme de paramètres qui fait sens pour cette méthode. Par exemple, en regardant un système de tendance macro, je vais tester des vitesses de 40 à 120 jours. Ou je pourrais tester différents facteurs pour prendre des bénéfices. Pour une optimisation réussie, je veux que 70 des tests soient rentables. Je pouvais donc fermer les yeux et choisir une combinaison et m'attendre à ce qu'elle soit rentable. Mais je ne sélectionne pas les paramètres avec le meilleur résultat de test. Ce que je fais est que je choisis un échantillon d'un certain nombre de combinaisons et je les échange tous. Ce que je fais vraiment est de chercher une performance moyenne. Si je fais une optimisation sur mille combinaisons, le seul résultat dans lequel je suis vraiment intéressé est combien de ces combinaisons sont réussies et quel est le retour moyen de tous les tests. Et c'est mon objectif, le rendement moyen. Ainsi, lorsque je choisis d'échanger un certain nombre de paramètres différents, je ne m'attends qu'à un rendement moyen. Cela va être décevant pour beaucoup de gens, mais je pense que c'est réaliste. Nous ne savons pas vraiment ce que nous aurons à l'avenir. Mais nous pouvons être sûrs que nous obtiendrons la moyenne d'un certain nombre de ces tests raisonnables. NV - Merci pour tous les détails. Quand il s'agit de trouver des idées de nouveaux systèmes de négociation, avez-vous une méthode ou point de départ Où trouvez-vous l'inspiration à l'échelle mondiale Im sûr que chaque nouvel opérateur est intéressé. Perry Kaufman - Autre question difficile. Trouver des idées commerciales est peut-être le plus difficile de toutes choses (ndlr Perrys livre vous aiderait certainement.). Parce qu'une fois que vous avez une idée, vous pouvez en faire un système réussi (ndlr et Alpha Novae peut vous aider pour cela). Donc d'abord vous devez être un observateur du marché. Ensuite, il ya tellement de choses qui se produisent en économie ou en saisonnalité, ou des choses que vous voyez dans le journal, sur pourquoi le prix du pétrole augmente ou pourquoi le dollar a baissé. Vous devez être capable de les identifier et dire aha. Voici une idée que je peux faire quelque chose avec. Ou vous voyez qu'il ya beaucoup de livres sur les paires de négociation et vous savez croire que l'arbitrage est une bonne approche, mais les gens ont déjà fait cela déjà. Vous devez donc l'étudier et décider de la façon dont vos idées peuvent différer des autres. Par exemple, tout le monde sait que vous pouvez arbitrer un stock dans le secteur pharmaceutique ou l'industrie automobile. Mais tant d'autres font cela que le profit par métier est très petit et pas assez rentable. Cependant, il ya une image plus grande. L'ensemble du marché est devenu plus corrélé en raison des programmes d'index. Un indice est souvent un groupe de stocks dans le SampP. Les investisseurs placeront une commande pour vendre ou vendre l'indice. La société d'indice entre et achète tous les titres de ce secteur, ce qui entraîne l'ensemble du groupe dans la même direction. Mais il ya certaines entreprises dans ce groupe qui ne méritent pas d'être poussés le long des autres, et il ya donc une possibilité de vendre cette entreprise et d'acheter le secteur ou un stock différent dans ce secteur. Dans un sens plus large, vous pouvez maintenant arbitrer presque tous les deux éléments dans le SampP parce que les marchés d'index les ramener ensemble, puis à part, puis de nouveau ensemble. Il ya beaucoup de possibilités. NV - Dans l'ensemble vous êtes plus intraday ou swing, à moyen terme stratégies Perry Kaufman - Je préfère les stratégies quotidiennes parce qu'ils ont des profits plus importants par le commerce. Il ya beaucoup de concurrence partout, mais je pense qu'il est plus facile de traiter les données quotidiennes. Et je soupçonne pour la plupart des investisseurs, même de nombreux commerçants professionnels, tous les jours est beaucoup plus facile à traiter. Avec le commerce intraday vous avez besoin d'avoir beaucoup plus de données. Vous devez être en mesure de passer des commandes pendant la journée et qui est gênant pour de nombreuses personnes et, les bénéfices par le commerce sont beaucoup plus petits. Ainsi, le commerce intrajournalier est sujet à des dérapages et d'autres questions qui deviennent un véritable problème. Je crois qu'il ya beaucoup d'opportunités dans tous les jours. En fait, je fais l'arbitrage intraday, mais je ne le fais pas la façon dont la haute fréquence le fait, qui est en microsecondes. Je le fais en quelques heures. NV - Parlant de la négociation haute fréquence, tout le monde en parle, même au niveau politique. Avez-vous une opinion à ce sujet? Si elle est interdite ou réglementée plus (ndlr vous pouvez voir ici un extrait de notre conférence sur les hautes fréquences au Salon du Trading, et d'autres extraits du Salon du Trading ici). Perry Kaufman - Si le commerce de haute fréquence fait de l'argent, il extrait des bénéfices du marché que quelqu'un d'autre pourrait éventuellement obtenir. Je n'aime pas vraiment qui fait de l'argent aussi longtemps que c'est fait honnêtement. Son fine pour trouver une méthode d'arbitrage en micro secondes. Ils créeront leur propre concurrence. Jusqu'à présent, les personnes à haute fréquence ont fait un arrangement avec les échanges pour placer leurs ordinateurs le plus près possible de la source de transmission afin de battre la concurrence par une fraction de milliseconde. Les échanges sont maintenant rejeter cela et dire non, vous ne pouvez pas être plus proche que, disons 100 pieds, et ne peut pas partager le même espace que l'échange. Comme avec toutes ces grandes méthodes de négociation, la concurrence permettra éventuellement de minimiser les profits et de nombreuses entreprises vont s'arrêter. Je pense que le marché prendra soin de lui-même. NV - Pour changer le sujet un peu, je sais, après avoir lu certains de vos livres, que vous souligner la gestion des risques et de l'argent. Est-ce au cœur de vos systèmes? Est-ce que vous construisez des modules de gestion de l'argent spécifiques pour chaque stratégie? Pouvez-vous détailler un peu comment vous gérez la gestion de l'argent Perry Kaufman - La gestion des risques est devenue encore plus importante dans le nouveau livre qui vient tout juste dans le prochain Semaines ou deux. Je l'ai vraiment parcouru et je m'assure que le risque est expliqué presque partout dans le livre. C'est surtout parce que nous avons été horriblement surpris par la crise des subprimes. Je suis un de ceux qui ne s'attendaient pas vraiment à l'ampleur du risque en 2008. J'ai continué à dire que ça allait assez loin, il va s'arrêter et récupérer et les choses seront de retour à la normale. Nous ne nous attendions à rien de si grand et si long. Et cela nécessite que vous repensiez tous vos concepts de risque. Vous ne voulez pas être effacé parce que vous avez géré le risque de manière incorrecte. J'ai donc passé au moins cinq ans à mettre l'accent sur le risque et j'ai décidé que le risque est aussi important que le système sous-jacent. Lorsque le marché devient plus volatil, nous devons réduire notre taille de position. Mais encore plus important, lorsque le marché devient moins volatile, vous devez augmenter votre taille de position parce qu'il ya de longues périodes de faible volatilité qui font l'argent agréable. Si vous n'avez pas une assez grande position pendant les périodes de faible volatilité, vous ne pouvez obtenir le retour que vous voulez. Donc, pour la volatilité élevée et faible, vous voulez faire ce que nous appelons la stabilisation de la volatilité. C'est un concept qui est familier à la plupart des professionnels, où vous continuez à ajuster votre taille, toujours conscients du coût de ce faire. Parce que chaque fois que vous changez de taille de position il ya un coût de ce que nous appelons le rééquilibrage. Ensuite, vous devez être prudent à quelle fréquence vous rééquilibrer, mais vous devez toujours rééquilibrer. Les investisseurs qui investissent dans un programme méritent le contrôle des risques. Sans elle, il ya une chance beaucoup plus élevée d'être effacé. La diversification est également importante, mais presque tout le monde le comprend déjà. Les commerçants doivent également se pencher sur la valeur à risque. Valeur à risque est une formule qui vous indique la probabilité d'une perte supérieure à une certaine valeur, compte tenu des positions que vous détenez. Ce n'est pas parfait, mais c'est une aide à contrôler le risque. Je sais que la formule est disponible dans de nombreux livres, et il peut également être dans Excel. Si vous êtes intelligent, vous réduisez votre position lorsque la VaR présente un risque extrême. Outre le risque de portefeuille, vous avez un risque sur les métiers individuels. Certaines personnes font face à cela avec des pertes stop, mais je préfère prendre des profits et de sortir du marché chaque fois que possible. Prendre des bénéfices a l'avantage supplémentaire de vous tenir hors du marché. Par exemple, si vous n'êtes pas sur le marché un tiers du temps, alors vous avez évité les chocs de prix inattendus pour un tiers du temps, et votre risque global va baisser. Puis l'une des règles de choisir la meilleure méthode de négociation devrait être que vous êtes hors du marché autant que possible. En faisant cela, vous évitez une situation désagréable inattendue. (Ndlr - En n'étant pas sur le marché, vous obtenez également des liquidités supplémentaires pour d'autres stratégies qui auraient besoin d'être sur le marché à ce moment-ci. Pour parler plus techniquement maintenant, utilisez-vous des plates-formes ou des outils spécifiques pour automatiser votre stratégie ou pour tester en arrière Perry Kaufman - Eh bien, je le fais, surtout une plateforme que j'ai développée moi-même, et j'ai donc 40 ans maintenant de le développer. Un des problèmes avec les plates-formes que vous achetez, et certains d'entre eux sont très agréables et très pratique, c'est qu'ils peuvent être lents, surtout si vous travaillez avec beaucoup de données intraday. D'autre part, j'utilise souvent TradeStation pour voir rapidement si une nouvelle idée semble raisonnable. J'ai appris à utiliser TradeStation parce que c'était la première plate-forme que vous pourriez vraiment programmer et c'est très commode. C'est pourquoi il ya beaucoup d'exemples de TradeStation dans mon livre (ndlr nous recommandons MultiCharts aussi comme un multi courtier équivalent et activement développé). Nous avons également commencé à utiliser MetaStock parce que Thomson Reuters a fait un excellent travail en le mettant à niveau. Bien sûr, il existe de nombreuses autres plates-formes qui fonctionnent et beaucoup moins cher. Perry Kaufman - Oui, bien sûr, mais je ne suis pas dans l'entreprise de la construction de plates-formes. Le plus grand avantage de n'importe quelle plateforme est de voir si une nouvelle idée a un sens, je voudrais utiliser TradeStation ou MetaStock pour voir où les signaux se produisent à l'écran et assurez-vous qu'ils ne semblent pas stupide. NV - Essayez-vous d'optimiser votre qualité d'exécution quand vous faites du commerce ou n'est-ce pas vraiment le point le plus important parce que vous n'avez pas beaucoup de commerce dans de petits délais Perry Kaufman - C'est exact, mais j'ai constaté que, Je préfère ne pas entrer sur un signal de tendance parce que les marchés ont tendance à être poussé et ils sont de nombreux ordres de regroupement à la zone de changement de tendance. J'ai trouvé que ma meilleure approche est d'attendre que le marché s'inverse après le signal. Cela s'avère être une bonne technique parce que parfois la tendance s'inverse à nouveau et vous n'avez jamais à changer réellement votre position. L'autre méthode serait la moyenne en plus quel que soit le temps que vous utilisez. Par exemple, si vous êtes un commerçant tendance macro et vous allez tenir le commerce pour 3 à 6 mois, vous pouvez prendre une semaine pour obtenir po Et si vous êtes un commerçant à court terme, vous pouvez prendre une heure ou deux à Obtenir. Lorsque vous la moyenne dans, vous trouvez que vos résultats sont beaucoup plus stables que si vous venez de prendre le signal commercial d'origine. NV - Je sais que vous négociez des actions, des contrats à terme et des produits de base. Êtes-vous aussi le commerce de devises étrangères (forex) Perry Kaufman - Oui, j'ai un programme majeur dans FX Carry. Mais encore une fois, FX Carry est une prémisse saine. Ce n'est pas le concept qu'il ya de l'argent dans cet arbitrage, mais que les investisseurs placent de l'argent dans des pays avec des taux d'intérêt plus élevés, déduction faite de l'inflation. Et c'est donc le mouvement de l'argent qui fait FX Carry réussie. Mais c'est aussi un programme compliqué parce qu'il s'agit de contrôler le risque. Vous devez éviter de commencer pris dans l'intervention japonaise qui transforme vos profits entiers au cours de l'année en une perte. Donc, c'est mon accent sur FX, bien que FX fait partie de tous les autres programmes de tendance et tout le reste que je fais. Mais j'aime bien le programme Carry. NV - Vous venez de parler auparavant de votre livre et beaucoup de gens connaissent surtout les nouveaux systèmes et méthodes de négociation. Nous nous référons assez souvent à elle comme la bible des systèmes de négociation (ndlr plus de 1200 pages). Vous nous disiez que nous aurions une nouvelle édition bientôt Perry Kaufman - Une nouvelle édition en quelques semaines Il devrait être publié bientôt (ndlr commençant début février selon Amazon). C'est une bonne mise à niveau. Tous les exemples et graphiques ont été mis à jour en exemples actuels. Il ya beaucoup plus sur l'arbitrage, plus de systèmes de négociation, et beaucoup plus sur le risque tout au long du livre. Il est également mieux organisé. J'ai commencé à donner plus d'analyse sur si oui ou non des méthodes particulières sont bonnes pour certains utilisateurs. Dans le passé je l'ai traitée plus comme une encyclopédie. Vous pourriez choisir ce que vous vouliez et voir comment cela a fonctionné. Maintenant, j'essaie de vous donner une meilleure compréhension de quand l'utiliser, quand il ne fonctionne pas, et lorsque d'autres méthodes qui sont plus simples peuvent mieux travailler. J'espère donc que les utilisateurs aimeront ces changements. NV - Oui, je pense qu'ils le feront. Personnellement, je suis devenu intéressé par les stratégies de trading automatisé il ya quelques années en partie grâce à votre livre, donc je serai heureux de voir la nouvelle version. Et avez-vous d'autres projets pour l'avenir Perry Kaufman - Oui, je travaille sur certains programmes de détail pour UBS et Thomson Reuters et j'ai un programme en cours d'exécution à RBS. J'essaie donc de rester ce que nous appelons pertinent, en restant dans le courant principal avec ces entreprises. Le programme pour UBS sera un arbitrage de valeur relative semblable à la négociation par paire, alors que celui avec Thomson Reuters sera à la fois des stratégies de trading exclusives et une boîte à outils de stratégies. J'espère donc que les investisseurs les trouveront intéressants. NV - Merci beaucoup pour tous ces détails et pour le temps que vous avez passé avec nous aujourd'hui. Je sais que vous êtes un homme très occupé alors merci beaucoup Nous avons eu beaucoup plus calme période estivale dans les marchés financiers Pas de temps pour les vacances cette année. Cet été va rimer avec la volatilité ou le manque de liquidité de toute façon ces deux sont liés. Au moment où j'écris ceci, les États-Unis viennent de perdre leur triple A et les bourses qui ont ouvert pendant le week-end ont eu un tour assez accidenté. Ce sera probablement le même lundi pour les marchés européens qui ont déjà été sévèrement affaiblis par la crise de la dette. La seule question laissée est de savoir jusqu'à quel point les nouvelles étaient déjà anticipées et évaluées par les marchés. C'est en raison de ces crises que de nombreux créateurs de marché choisissent de déconnecter leurs systèmes pour éviter la faillite. Oui, oui, les mêmes créateurs de marché ont beaucoup critiqué ces jours-ci pour être de gros joueurs sur le secteur de la négociation à haute fréquence. Dans un marché fortement orienté et volatil, ces créateurs de marché peuvent rapidement faire faillite parce qu'ils accumulent des positions inversées sans avoir l'occasion de réaliser leur aller-retour en vendant leurs positions précédemment accumulées. Non, les market makers n'ont aucune incitation à manipuler le marché en créant des tendances, contrairement à ce que nous lisons souvent. Ils sont payés pour tenir le marché et donc le marché faire un profit pendant la période de gamme tranquille. Le déplacement des marchés pour revendre leur inventaire à un bon prix, oui, mais ils ne sont certainement pas d'intérêt pour les tendances. En bref, après avoir appris la dure leçon de la crise de 2008 quand beaucoup de ces fonds ont fait faillite, les créateurs de marché qui n'ont pas l'obligation de citer (les vrais créateurs de marché enregistrés doivent toujours citer quel que soit le marché est) Déconnecter leurs systèmes pendant ces périodes. Cette situation assèche fortement la liquidité du marché et amplifie ainsi la volatilité qui stimule la crise. Les traders systématiques basés sur la tendance des algorithmes suivants bénéficient généralement de ce genre de temps lorsque la tendance est claire et forte. Plusieurs clients nous ont dit qu'ils ont obtenu de très bons résultats récemment et ce n'est probablement pas terminé. Mais en cette période de vacances, soyez très prudent avec vos systèmes s'ils fonctionnent sans surveillance continue. Il est préférable de déconnecter votre système pour quelques jours avec des fonds protégés et un esprit de paix que risquer tout dans ces sessions très volatiles. Il peut également être le bon moment pour ajouter quelques nouveaux algorithmes spécialisés dans votre portefeuille spécialisé sur le marché crash. Algorithmes qui seraient déclenchés seulement après des indicateurs clairs de la chute du marché. Un bon exercice pour vos vacances. Concernant le commerce automatisé. Nous avons également eu quelques nouvelles. Nous avons ajouté deux robots dans la boutique: EasyTrade et OCO Order. EasyTrade permet à la fois de négocier en mode furtif (ou non) en un seul clic avec une interface ergonomique. Et en plus, il vous permet d'automatiser votre négociation manuelle basée sur les lignes de tendance et les canaux. OCO Order vous permet de créer les commandes du même nom sur MT4, soit One Cancel the Other: 2 ordres de limite sont placés de chaque côté du prix et quand le premier est déclenché, le second est annulé. Ce type d'ordre est particulièrement adapté au trading de nouvelles. Bonne vacances à tous ceux qui prennent maintenant maintenant et bon commerce aux autres Famille ou amis tous ensemble, voyager, l'eau turquoise profonde, la plage de sable de wite, les cocotiers, les cigales et les cocktails. Peut-être que c'est votre définition de bonnes vacances d'été. Eh bien, à Automated Trading c'est le même. Ou presque le même. Tout d'abord, nous aussi, nous avons déménagé. Depuis juillet, nous sommes installés dans nos propres bureaux à Londres. Près de Tower Bridge pour ceux qui le savent. Ce sera notre plage de sable blanc tandis que la Tamise sera notre mer. Oui, je n'osais pas le qualifier de turquoise. Pas de cocktails (pendant les heures de travail autant que je sache). Non, notre propre alcool est codant. Pages et pages de code et de graphiques. - Un verre de DAX froid, 2009-2011 millesime, s'il vous plaît. - Bien sûr Sir Avec ou sans tranches de Bollinger. En outre, la maison offre une sélection d'indicateurs de saisons Comme pour les cigales, ou le bruissement des vagues sur le sable, les ventilateurs de nos nouveaux Dells n'ont rien à envier. Mais les vacances d'été sans famille ni amis ne sont pas de vraies vacances. Et ici aussi nous n'avons rien à se plaindre, puisque la famille Alpha Novae - renommée Alpha Vahine pour l'occasion - n'a jamais été aussi grande. Soyons messieurs et commencer avec les dames. Yang gère les plannings, la comptabilité et les troupes avec des doigts délicats (et une main de fer). Son, surtout, grâce à elle si nous avons réussi à mettre ensemble en même temps le bureau, les ordinateurs, un mobilier de connexion à large bande et les gens. Et, ici à Londres, c'est pratiquement un exploit. C'est également grâce à Yang que nous sommes maintenant conquérir l'Asie Damien expert en MQL4 et passionné par l'informatique et le commerce, nous a rejoint à Londres il ya un mois. Damien est un véritable enchanteur de plateformes, et ses EA sont toujours à son aise. Un cappuccino et rien ne peut l'arrêter. Jusqu'à ce que le cappuccino suivant. Gérard nous aide depuis plusieurs semaines déjà et se joint à nous pour un emploi à temps partiel à partir d'août. Avec 4 ans d'expérience dans les banques d'investissement dans le département des risques, Gerard est le sage de l'équipe. Ce qu'il aime surtout, ce sont des défis et des projets stimulants. Et nous en avons beaucoup ici Jeremy est stagiaire depuis le début du mois de juin. Sa première mission consistait à traduire les contenus du portail français trading-automatique. fr en Automated Trading. Donc excusez-le pour les quelques erreurs que hes essayant de faire de son mieux afin de faire Automated Trading une plateforme d'échange importante autour de trading algorithmique. Alexandre vient de nous rejoindre pour un stage de 3 mois. Un des traits distinctifs d'Alexandre est qu'il hes capable de jouer le commercial et le développeur ainsi. Il est déjà un cinéaste célèbre sur trading-automatique. fr et nous espérons qu'il connaîtra le même succès en Angleterre. On m'a dit que les hes fait le film buzz de l'été, alors restez à l'écoute. Par la suite, Alexandre participera à l'élaboration de nouveaux produits. Enfin, il y en a un autre mais nous ne le voyons pas autant. Beaucoup de rumeurs peuvent être entendues sur lui et son difficile de différencier le vrai de faux. Certains diront qu'il dort pendant la journée et travaille pendant la nuit et d'autres disent le contraire. Certains le voient comme un commerçant et d'autres un développeur. Certains pensent qu'il passe tout son temps en itinérance sur les forums et d'autres vous diront qu'il programme. Mais une chose est sûre, c'est qu'il est vraiment passionné par son travail Maintenant que tout le monde ici, nous avons juste à planifier les activités et nous pouvons dire au moins qu'ils sont nombreux. Nous ne manquons pas de projets autour d'ici Ok, donc maintenant tout est prêt pour un été de vacances prfect. N'hésitez pas à nous en parler. mais pas trop. Bonne journée et bonjour. Ou une belle négociation. Au cours d'un édito précédent, je vous ai parlé de la jungle électronique. Les solutions sur le marché sont nombreuses et il est très difficile de faire un choix en pleine connaissance des faits. Chez Alpha Novae. Nous avons essayé et utilisé la majorité des solutions logicielles classiques. Je vous sauverai de la liste entière que vous pourriez trouver dans le edito précédent si vous êtes intéressé. Cependant, après plus de 600 stratégies automatisées pour nos clients, je n'ai toujours pas trouvé la plate-forme idéale. Parmi ceux qui n'offrent pas de backtests multi-trames ou multi-instruments, ceux qui n'incluent pas un langage de programmation assez puissant ou un éditeur élaboré, ceux qui ne sont pas pratiques ou fiables, ceux qui sont beaucoup trop coûteux, le Ceux qui sont limités à un courtier spécifique, etc Donc, il est difficile de trouver un bijou quand vous voulez travailler professionnellement. Pour un programmeur, un autre problème important est l'impossibilité de déboguer le code. En cas de problème, il est impossible de trouver ce qui ne va pas et de le corriger rapidement. Ensuite, vous devez communiquer avec l'équipe de support de plate-forme, attendre le verdict, les conduire à reconnaître le bogue et enfin attendre encore des mois avant que le bogue ne soit corrigé. Et je ne parle même pas de fonctionnalités manquantes. Certains ne prendraient pas plus de 5 minutes à ajouter pour le développeur, mais la demande doit être approuvée et intégrée dans la prochaine version. Encore une fois, plusieurs mois frustrants à attendre. Whan vous attendez pour vous-même son ok, mais quand il s'agit de clients, il devient plus difficile. La critique est facile, l'art est difficile, vous pourriez dire. En fait, je veux précizer que je ne critique pas ici les constructeurs de la plate-forme. Au contraire, grâce à leur travail, tous les commerçants sont maintenant en mesure d'entrer dans le monde du commerce automatisé, alors qu'il n'était pas si longtemps réservé à une élite institutionnelle. Cependant, dans certains cas, il devient évident que la solution consistant à construire sa propre plate-forme est la meilleure. Il est possible de corriger tous les bugs, d'ajouter des fonctionnalités concernant son propre agenda, etc. Pour d'autres commerçants, cela est moins évident. Réinventer la roue est inutile. Construire à partir de zéro aurait un coût important. Compte tenu de toutes ces considérations, Alpha Novae a décidé récemment de prendre le chemin qui représente la création de ses propres outils de trading. Des outils sur mesure, destinés à nos clients qui ont besoin de solutions parfaitement adaptées à leurs besoins, contrairement à ce qui est proposé sur le marché. Sans avoir à réinventer la roue. Depuis le début, nous avons choisi de privilégier les services sur mesure, techniquement ou commercialement. Automatiser les idées de nos clients plutôt que de vendre nos EA au marché de masse. Conseiller chaque commerçant concernant ses besoins plutôt que de le tourner vers le même logiciel et le paquet d'alimentation de données, le même courtier. Notre cadre nous permettra de continuer dans cette direction et d'aller encore plus loin en repoussant les limites de l'impossible. As you may have noticed, this june edito arrives very late, not to say at the last time. Alpha Novae is in a transition period. new employees, new trainees, moving in new offices and lots of new projects. Welcome to Damien who just joined us for a full time job and Jeremy who is here for an internship. Since others will join us this summer, we will present you everyone next month. so in a few days. Day Trading Stocks: Strategies Tutorials Do you have a real passion for day trading stocks I know I do. I started trading 26 years ago after picking up a copy of Investors Business Daily back in 1990. If youre looking for a no BS guide on this topic, by a real day trader, youve came to the right place. 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In my blog, I give examples every week (or whatever time allows) of the different day trading strategies that I have used successfully in the past. So, if youd like to get started and youre brand new to day trading stocks, begin with the links at the top left and work your way down to more complicated subjects. Some of the trading indicators that I go over, I never used in my own day trading, however, I think its good material to know, so that you can possibly take that information, maybe combine it with what youll learn from my day trading strategies and then you can go on to create your own completely original trading strategies. As you move through the site, youll get to the real meat of what you need to know to be successful in this business. So go ahead and take a look around, check out my day trading blog. and it would be great if you could add your own Trading Journey Story along with a photo of your trade station or trading room. Click on Your Trading Journey for details. 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Fibonacci Trading Day Trading Using Fibonacci Retracement Levels Learn a Fibonacci trading method based on a confluence of multiple Fibonacci retracement levels. Day traders can use Fib levels in conjunction with other technical analysis tools to locate reversals. Stock Market Trends Market Trend Analysis Stock Market Trends - Learn three different methods of market trend analysis for determining whether you should be focusing on long or short intraday stock trades. Day Trading Strategies For Beginners Learn day trading strategies and techniques used by an experienced trader for years in real online stock market trading. Youll find free day trading methods, ideas, tips, tutorials and much more. Stock Market Strategies and Techniques Heres several stock market strategies and techniques other than my own, that other traders have said they use successfully. 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